בחוזה עתידי הסיכון לא נגזר ממחיר החוזה. הוא נגזר משני מספרים שהבורסה מגדירה: גודל הטיק, כלומר התנועה הקטנה ביותר שהמחיר יכול לזוז, וערך הטיק, כלומר כמה דולרים שווה התנועה הזו בחוזה אחד. שני המספרים האלה שונים מחוזה לחוזה, וזו הסיבה שחישוב שמתאים למניה נותן תשובה שגויה לחלוטין בחוזה.
המחשבון הזה מכיר את המפרט של 16 חוזים הנסחרים בקבוצת CME. בחרו חוזה, הזינו איפה אתם נכנסים ואיפה הסטופ, והוא יחשב כמה שווה הסטופ בדולרים לחוזה בודד וכמה חוזים מתאימים לסיכון שהגדרתם. גודל הטיק, ערך הטיק ושווי הנקודה מוצגים על המסך כדי שתוכלו לבדוק את המספר שהחישוב השתמש בו.
המפרט נטען אוטומטית מטבלת המפרטים של CME שבתחתית העמוד.
ההון בחשבון המסחר או בחשבון הפרופ.
הכיוון אינו משנה. רק המרחק נכנס לחישוב.
אחוז מגודל החשבון.
שווי הסטופ לחוזה אחד
$80.00
ההפסד בחוזה בודד אם יופעל הסטופ
מספר חוזים
3
מעוגל כלפי מטה מ-3.13
הסיכון בפועל
$240.00
0.96% מהחשבון
מרחק הסטופ
40
בנקודות מחיר
מספר טיקים
160
בטיק של 0.25
סיכון היעד
$250.00
הסכום שהגדרתם לסכן
שווי הפוזיציה במספר החוזים הזה הוא $120,000.00. החישוב אינו כולל עמלות, ספרד, החלקה במחיר או דרישת בטוחה של הברוקר.
Micro E-mini Nasdaq-100 Index Futures · המפרט הרשמי באתר CME
חוזה MNQ, כלומר נאסד"ק 100 מיקרו. לפי המפרט של CME הטיק הוא 0.25 נקודות בשווי $0.50, ולכן שווי נקודה שלמה הוא $2. חשבון של $25,000, סיכון של 1%, כניסה ב-20,000 וסטופ ב-19,960:
אותה עסקה בדיוק בחוזה NQ המלא, שבו ערך הטיק הוא $5 ושווי הנקודה $20, הייתה מסכנת 40 × $20 = $800 בחוזה אחד. זה יותר מפי שלושה מסיכון היעד, ולכן בחוזה המלא התשובה הייתה אפס חוזים. אותו רעיון מסחר, אותו סטופ, החלטה אחרת לגמרי, וכל ההבדל הוא במפרט של החוזה.
מספר טיקים = מרחק הסטופ בנקודות ÷ גודל הטיק
סיכון לחוזה = מספר טיקים × ערך הטיק
שווי נקודה = ערך הטיק ÷ גודל הטיק
סיכון לחוזה, בקיצור = מרחק הסטופ בנקודות × שווי הנקודה
מספר חוזים = עיגול כלפי מטה של (סיכון היעד ÷ הסיכון לחוזה)
הטבלה נלקחה מדפי המפרט הרשמיים של CME Group ב-13 באוגוסט 2026. כל שורה מקושרת לדף שממנו נלקחה, כדי שתוכלו לוודא כל מספר במקור.
| סימול | החוזה | בורסה | יחידת החוזה | גודל טיק | ערך טיק | שווי נקודה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ES | S&P 500 אי-מיני | CME | 50$ כפול מדד S&P 500 | 0.25 | $12.5 | $50.00 |
| MES | S&P 500 מיקרו | CME | 5$ כפול מדד S&P 500 | 0.25 | $1.25 | $5.00 |
| NQ | נאסד"ק 100 אי-מיני | CME | 20$ כפול מדד נאסד"ק 100 | 0.25 | $5 | $20.00 |
| MNQ | נאסד"ק 100 מיקרו | CME | 2$ כפול מדד נאסד"ק 100 | 0.25 | $0.5 | $2.00 |
| YM | דאו ג'ונס אי-מיני | CBOT | 5$ כפול מדד דאו ג'ונס | 1 | $5 | $5.00 |
| MYM | דאו ג'ונס מיקרו | CBOT | 0.50$ כפול מדד דאו ג'ונס | 1 | $0.5 | $0.50 |
| RTY | ראסל 2000 אי-מיני | CME | 50$ כפול מדד ראסל 2000 | 0.1 | $5 | $50.00 |
| M2K | ראסל 2000 מיקרו | CME | 5$ כפול מדד ראסל 2000 | 0.1 | $0.5 | $5.00 |
| CL | נפט WTI | NYMEX | 1,000 חביות | 0.01 | $10 | $1,000.00 |
| MCL | נפט WTI מיקרו | NYMEX | 100 חביות | 0.01 | $1 | $100.00 |
| GC | זהב | COMEX | 100 אונקיות טרוי | 0.1 | $10 | $100.00 |
| MGC | זהב מיקרו | COMEX | 10 אונקיות טרוי | 0.1 | $1 | $10.00 |
| SI | כסף | COMEX | 5,000 אונקיות טרוי | 0.005 | $25 | $5,000.00 |
| 6E | יורו מול דולר | CME | 125,000 אירו | 0.00005 | $6.25 | $125,000.00 |
| ZB | אג"ח ממשלת ארה"ב 30 שנה | CBOT | ערך נקוב 100,000$ לפדיון | 0.03125 | $31.25 | $1,000.00 |
| ZN | אג"ח ממשלת ארה"ב 10 שנים | CBOT | ערך נקוב 100,000$ לפדיון | 0.015625 | $15.625 | $1,000.00 |
אג"ח ארה"ב נסחרות בשברי 1/32 מנקודה. ב-ZB הטיק הוא 1/32 מנקודה, כלומר 0.03125 בשווי $31.25, וב-ZN הוא חצי מזה, 0.015625 בשווי $15.625. בשני המקרים נקודה שלמה שווה $1,000.
גודל הטיק בטבלה הוא הטיק של מסחר רגיל, outright. ל-CME יש טיק נפרד וקטן יותר למסחר בפערי מועדים, calendar spread, וגם למנגנוני BTIC ו-TAS. עסקה כיוונית רגילה היא outright, ולכן זה המספר שהמחשבון עובד איתו.
שימו לב שגודל הטיק של חוזה מיקרו זהה לזה של החוזה המלא. MES ו-ES שניהם בטיק של 0.25 נקודות, ו-M2K ו-RTY שניהם בטיק של 0.10. מה שקטן פי עשרה בחוזה המיקרו הוא ערך הטיק בדולרים, ולא הטיק עצמו.
טיק הוא התנועה הקטנה ביותר שהמחיר של החוזה יכול לזוז, והיא נקבעת על ידי הבורסה ולא על ידי הברוקר. ערך הטיק הוא כמה דולרים שווה תנועה אחת כזו בחוזה אחד. בחוזה ES למשל הטיק הוא 0.25 נקודות וערך הטיק הוא 12.50 דולר, ולכן נקודה שלמה שווה 50 דולר.
מחשבים את מרחק הסטופ בנקודות מחיר, מחלקים אותו בגודל הטיק כדי לקבל את מספר הטיקים, ומכפילים במספר הטיקים בערך הטיק. אפשר גם לקצר: מרחק הסטופ בנקודות כפול שווי הנקודה. בחוזה MNQ, שבו הטיק הוא 0.25 נקודות בשווי 0.50 דולר, סטופ של 40 נקודות הוא 160 טיקים, כלומר 80 דולר לחוזה.
מחלקים את סכום הסיכון שהחלטתם עליו בסיכון של חוזה בודד, ומעגלים כלפי מטה למספר שלם. חוזים עתידיים נסחרים בשלמים, ולכן עיגול כלפי מעלה פירושו לסכן יותר ממה שתכננתם. אם התוצאה קטנה מאחד, החוזה הזה גדול מדי לסיכון שהגדרתם, וזו בדיוק הסיבה שקיימים חוזי מיקרו.
חוזה המיקרו הוא עשירית מהחוזה המלא באותו מדד. MES הוא עשירית מ-ES, MNQ עשירית מ-NQ, MYM עשירית מ-YM ו-M2K עשירית מ-RTY. המחיר הנקוב זהה, מה שקטן פי עשרה הוא שווי הנקודה וערך הטיק, ולכן גם הסיכון לחוזה וגם הבטוחה הנדרשת.
ערך הטיק מוגדר במפרט החוזה שהבורסה מפרסמת, והוא זהה אצל כל הברוקרים שמנתבים לאותה בורסה. הבורסה כן יכולה לשנות מפרט, ולחוזים מסוימים יש גודל טיק שונה במסחר בפערי מועדים לעומת מסחר רגיל. לפני מסחר כדאי לוודא את המספר במפרט העדכני של הבורסה.
הבטוחה, המרג'ין, היא הסכום שהברוקר דורש שיהיה בחשבון כדי להחזיק את הפוזיציה. הסיכון הוא כמה תפסידו אם המחיר יגיע לסטופ שלכם. אלה שני מספרים שונים לגמרי: אפשר להחזיק חוזה בבטוחה של כמה מאות דולרים ולסכן בו סכום קטן בהרבה או גדול בהרבה, תלוי איפה הסטופ. המחשבון הזה מחשב סיכון, לא בטוחה.
המחשבונים כאן עונים על השאלה מה לעשות לפני הכניסה. TRADR הוא יומן מסחר בעברית שמייבא את העסקאות שכבר ביצעתם מ-MetaTrader 5, מ-Tradovate ומ-TopstepX או מקובץ CSV, ומראה מה באמת קרה להן לאורך זמן.
לא בטוחים מה בכלל אמור להיות ביומן מסחר ואיך קוראים את המספרים שלו? יש מדריך יומן מסחר מלא, ולצידו סקירה של החלופות בעברית.
לעמוד הבית של TRADR